O melhor pequeno

Esses fundos mútuos e ETFs concentram-se em ações de pequenas empresas e recebem classificações de ouro da Morningstar Medalist.

Os investidores gravitam em torno de ações de pequenas empresas por alguns motivos. Alguns querem uma dose de pequenas empresas nas suas carteiras para completar a sua exposição às ações de grandes empresas que dominam o mercado.

Outros investidores poderão querer inclinar as suas carteiras para as pequenas capitalizações, após um período de desempenho superior das grandes capitalizações, como o que temos vivido ultimamente. O Morningstar US Large Cap Index retornou mais do que o dobro do Morningstar US Small Cap Index até agora em 2023, e as ações de grandes empresas superaram as ações de pequenas empresas durante os últimos períodos de três, cinco e 10 anos. , também.

Antes de adicionar um fundo de ações de pequenas empresas ao mix de seu portfólio, certifique-se de que você ainda não tenha exposição suficiente a ações de pequenas empresas por meio dos fundos que possui; O recurso Portfolio X-Ray do Morningstar Investor pode ajudá-lo a determinar a atual participação em ações de pequena capitalização do seu portfólio. Embora não exista uma alocação “correta” para ações de pequenas empresas, menos de 10% da capitalização do mercado acionário dos EUA está em pequenas empresas, observa Amy Arnott, estrategista de portfólio da Morningstar. Isto sugere que os fundos de pequena capitalização devem desempenhar papéis bastante limitados numa carteira de investimentos.

Se você achar que seu portfólio é mais leve em ações de pequenas empresas do que gostaria, consulte nossa lista dos melhores fundos mútuos de pequena capitalização e fundos negociados em bolsa para obter ideias para investigar mais detalhadamente.

Todos esses ETFs e fundos mútuos pertencem a uma das categorias Morningstar de pequena capitalização dos EUA e têm pelo menos uma classe de ações que obteve nossa classificação de medalha de ouro Morningstar com 100% de cobertura de analistas em 25 de agosto de 2023.

Você encontrará fundos passivos e fundos ativos em nossa lista dos melhores fundos para pequenas empresas. As estratégias passivas têm várias vantagens. Em primeiro lugar, claro, está a sua vantagem de custo: todos os nossos fundos de índice com classificação Gold apresentam rácios de despesas abaixo da média, o que lhes dá menos obstáculos para ultrapassar e gerar retornos. Além disso, os fundos de índice tendem a ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos activos, o que constitui um benefício para os investidores em contas tributáveis. Finalmente, os fundos de índice são menos ameaçados pelo crescimento dos activos do que os fundos activos.

Dito isto, a parte do mercado de pequena capitalização é uma área onde alguns gestores ativos têm conseguido acrescentar valor face aos seus respetivos índices. Mas os investidores que estão a considerar fundos activos, tomem nota: fundos activos que se concentram em partes menos líquidas do mercado, como o espaço de pequena capitalização, por vezes perto de novos investidores. Por que? A capacidade é fundamental para que muitos fundos de pequena capitalização mantenham as suas abordagens. Como tal, os melhores fundos de pequena capitalização podem fechar ou limitar novos investimentos ocasionalmente para manter o seu foco intacto. Você pode descobrir se um fundo está limitando novos investimentos consultando seu relatório no Morningstar.com; verifique o ponto de dados de status na página de cotação de um fundo.

Alguns dos nomes da nossa lista dos melhores fundos de pequena capitalização investem estritamente em ações de crescimento, outros favorecem ações de valor e outros ainda combinam as duas. Consulte o Relatório do Analista de um fundo para saber mais sobre sua estratégia.

Dadas as suas altas classificações de medalhas da Morningstar, esperamos que os fundos mútuos de ações de pequena capitalização e ETFs com melhor classificação em nossa lista tenham desempenho superior ao longo de um ciclo completo de mercado.

Dito isto, os investidores podem querer expandir a sua procura por fundos de pequena capitalização para além desta lista, utilizando parâmetros que sejam importantes para eles. Aqui estão apenas duas maneiras adicionais de encontrar ETFs e fundos mútuos de pequenas empresas para investigar mais detalhadamente.

O autor ou autores não possuem ações em quaisquer valores mobiliários mencionados neste artigo. Saiba mais sobre as políticas editoriais da Morningstar.